深圳商報2019年11月14日訊 （記者陳燕青）周四，浙商銀行將啟動網上申購。公司擬發行25.5億股，申購代碼為780916，網上申購上限為76.5萬股。公司發行價4.94元，發行市盈率9.39倍，超出行業平均水平的6.91倍。浙商銀行A股發行價超出其H股現價近三成。
財務數據顯示，前三季度浙商銀行實現營業收入344.03億元，同比增長25.04%；實現凈利潤114.08億元，同比增長15.29%。浙商銀行從2015年到2019年上半年期間的不良貸款率分別為1.23%、1.33%、1.15%、1.2%和1.37%，優于大多數上市銀行。
今年以來，包括浙商銀行在內的銀行新股均無一例外出現了延遲發行，這是由于其發行市盈率超出行業平均水平。目前銀行板塊整體估值偏低，大部分已上市銀行股的股價均跌破了每股凈資產，若銀行新股按照1倍及以上每股凈資產定價發行，則市盈率很容易高于行業平均水平。
按發行價格4.94元/股、發行新股25.5億股計算，此次募集資金總額為125.97億元。市場預計，由于發行規模較大，頂格申購基本必中，浙商銀行A股頂格申購需配市值高達765萬元，有望成為年內乃至信用申購制度實施以來中簽率最高的一只新股。
就在本周一，上市不久的渝農商行跌破了7.36元的發行價，無形中給浙商銀行增添了壓力。行情數據顯示，渝農商行首日收盤僅上漲27%，次日更報跌停，隨后幾日持續下跌，11日股價更是跌破發行價，上市近十個交易日就破發。由于浙商銀行與渝農商行同為銀行股，上市后會否復制渝農商行走勢引發市場擔憂。
對于浙商銀行，東部一家險資人士對記者坦言不會申購。“浙商銀行的發行市盈率并不低，也是按1倍的PB發行，相對于目前的上市銀行沒有太多優勢，”他表示，“由于發行量較大，不排除上市后會破發，沒有太大的申購價值。”
一位不愿具名的私募人士對記者表示，“由于目前市場整體低迷，再加上浙商銀行的發行量太大，上市首日即使不破發漲幅也不會大。如果大盤和銀行股近期沒有像樣的反彈，浙商銀行上市后一段時間恐怕也會破發。”
盡管近期銀行股走勢低迷，但依然有機構力挺。中信建投銀行業首席分析師楊榮表示，近期銀行新股密集上市將催化銀行板塊行情。郵儲銀行IPO已獲批，預計四季度登陸A股，浙商銀行也將近期上市。銀行新股發行價格都在市凈率1倍左右，再加上次新股效應，有望驅動銀行板塊上漲。